13F 공시 뜻과 대가들 포트폴리오: 버핏·달리오·국민연금

누가, 언제 내나요

• 누가: 미국 증권거래위원회(SEC)가 정한 주식을 1억 달러 이상 굴리는 기관이에요.
• 언제: 분기(3·6·9·12월)가 끝나고 45일 안에 내요. 마감일이 주말·휴일이면 다음 영업일까지예요.
• 예를 들면: 9월 30일 기준 보고서는 11월 중순까지 나와요. 새 보고서가 올라오면 다음 날 아침 이 표도 바뀌어요.

13F로 알 수 없는 것

13F는 편리하지만, 기관이 가진 전부를 보여 주지는 않아요.

1. 분기 마지막 날 하루의 사진이에요. 그 뒤 45일 동안 사고판 것은 안 보여요.
2. 공매도(주가가 떨어지면 버는 거래)는 적지 않아요. SEC 는 산 것(롱 포지션)만 적게 해요.
3. SEC 목록에 있는 주식만 적어요. 현금·채권이나, 목록에 없는 미국 밖 주식은 없어요.
4. 일부 종목은 늦게 나올 수 있어요. SEC 가 허락하면 공개를 미룰 수 있어요.

돈매스 표는 이렇게 만들어요

• SEC 원문(정보표)의 숫자를 그대로 가져와요. 표지에 적힌 합계와 우리가 더한 합계가 같을 때만 실어요.
• 같은 종목이 여러 줄로 나뉘어 있으면 합쳐요.
• 옵션(풋·콜)은 빼요. 비중은 그 종목 금액을 옵션을 뺀 전체 금액으로 나눈 값이에요.
• 금액은 보고서 기준일의 값이에요. 지금 주가로 다시 계산한 값이 아니에요.
• 주식 수 변화는 바로 앞 분기 보고서와 비교한 거예요.
• 회사가 나뉘거나 이름·코드가 바뀐 종목은 «새로 산 종목»과 «다 판 종목»에 함께 보일 수 있어요. 바뀌기 전 코드는 «옛 코드»라고 적어요.